Concentration Risk

### 概要 集中リスク（Concentration Risk）とは、投資ポートフォリオ、融資ポートフォリオ、あるいは事業活動などが、特定の対象に過度に集中していることによって生じるリスクです。もしその集中している対象にネガティブな事象（例: 企業のデフォルト、市場暴落、取引相手破綻など）が発生した場合、分散されている場合と比較して、全体が受ける損失や悪影響が不相応に大きくなる可能性を指します。 ### 主な種類 - **銘柄集中リスク:** 特定企業の株式や債券への集中。 - **業種集中リスク:** 特定産業セクターへの集中。 - **地域・国集中リスク:** 特定国・地域への集中。 - **取引相手集中リスク:** 特定の取引相手への与信集中。 - **資産クラス集中リスク:** 特定の資産クラスへの集中。 ### リスク管理 集中の度合いを測定・監視し、適切な分散を図ることが基本です。 - **分散投資:** 異なる対象へ投資・与信を分散させます。 - **与信限度額設定:** 個別の取引相手や業種へのエクスポージャー上限を設定します。 - **ストレステスト:** 特定対象への集中がもたらす影響度を分析します。 金融規制（バーゼル規制など）においても、集中リスクの管理が求められています。