価格理論・数理モデルの用語

オプション価格評価モデルの一種で、ボラティリティが定数ではなく、時間と原資産価格の水準に依存する関数（局所ボラティリティ関数）であると仮定するモデルの総称です。デュピールモデルが代表例です。