統計・数量分析

ブラックスワンとは、「発生確率が極めて低く予測できないが、ひとたび起これば非常に大きな影響をもたらす出来事」のことです。元々は「白鳥は白いもの」という常識が、黒い白鳥の発見で覆されたことに由来し、「ありえないと思われていたが、実際には起きることがある」という意味が込められています。 この概念は、ナシーム・ニコラス・タレブによって広まりました。リーマンショックやパンデミック、大規模テロなどは、過去のデータや常識では予測できなかった例として引用されます。

経済データへの統計的手法の応用

Fat Tailとは、確率分布の「端（テール）」に位置する、まれな事象の発生確率が高い分布の形を指す統計用語です。一般的な正規分布では、平均から大きく離れた値（例えば±3σ以上）はほとんど発生しませんが、ファットテール分布ではこうした極端な値が思ったより頻繁に現れます。 「太った尾」と表現されるように、分布の端に厚みがあり、予測しづらい大きな変動や損失が生じるリスクを伴います。

景気の変動を先取りする経済指標

過去一定期間の平均価格を滑らかに示す指標

金融・投資分野で統計や数理モデルを用いる専門家

変動要素に対する損益への影響を予測する手法

過去の価格や出来高データに基づく市場分析手法

市場や価格が継続して動く方向性

要素ごとに重みをかけて計算される平均値。価格計算やリスク評価で使用される。