Rho (ρ)

デルタ

原資産価格が1単位動いたときに、オプション価格がどれだけ変動するかを示す指標です。価格変動への敏感さを表します。たとえばデルタが0.5なら、原資産が1上がるとオプションは0.5上昇します。

ガンマ

ガンマはデルタがどれだけ変化するかを示す指標です。原資産価格が動いたときに、オプション価格の感応度（デルタ）がどう変化するかを表します。大きいと価格変動に対するリスクが高くなります。

セータ

セータは、時間が1日経過するごとにオプション価格がどれだけ減少するかを表します。時間の経過が価値を下げる要因になることを示しています。満期に近づくほど影響が大きくなります。

ベガ

ベガは、原資産の価格変動率（ボラティリティ）が変化したときに、オプション価格がどれだけ動くかを示します。市場の不確実性が増すと、オプションの価値も高くなります。

満期リスク

契約やポジションの満期までの間に予想外の価格変動や制度変更が発生するリスクです。デュレーションが長い資産ほど満期リスクも高くなります。

割引キャッシュフロー

将来生み出すと予測されるキャッシュフローを、適切な割引率を用いて現在価値に割り引くことで、資産や事業の理論的な価値を算出する評価手法です。「DCF法」とも呼ばれます。

ゼロクーポン債

ゼロクーポン債（Zero-Coupon Bond）は、定期的な利息支払いがなく、額面よりも低い価格で発行され、満期時に額面で償還される債券です。金利感応度が高く、金利変動の影響を受けやすい特徴があります。

デュレーション

金利が変動したときに債券やポートフォリオの価格がどれだけ動くかを測る指標で、ロー（ρ）のリスクと密接に関係します。リスク管理で金利感応度を評価する基本概念です。

イールドカーブ

異なる満期の債券の利回りを結んだ曲線