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リスクを第三者に移転する手法
リスク移転は、保険契約、デリバティブ取引、アウトソーシング、証券化などの金融- 契約手段を活用して、組織が直面するリスクを他の当事者に移転する戦略的なリスク管理手法です。移転先は保険会社、金融機関、専門業者、投資家など、当該リスクをより効率的に管理できる主体が選択されます。商品取引では、先物- オプション契約による価格変動リスクの移転、海上保険による輸送リスクの移転、信用保険による信用リスクの移転などが頻繁に活用されます。効果的なリスク移転には、移転先の信用力評価、移転コストと便益の比較、残存リスクの管理が重要です。完全移転は困難な場合が多く、部分的移転や条件付き移転により、組織の最適なリスクプロファイルを構築します。
コンポーネントVaR
コンポーネントVaRは、各資産がポートフォリオ全体のVaRに寄与する部分リスクを示し、限界VaRとも呼ばれます。商品取引では個別商品のリスク寄与度を定量化し、ポートフォリオ最適化とリスク配分の意思決定に重要な指標として活用されます。
モンテカルロVaR
モンテカルロVaR（Monte Carlo VaR）は、乱数シミュレーションで多数シナリオを生成しVaRを計算する手法です。商品取引では複雑なデリバティブやパス依存型オプションを含むポートフォリオで、非線形リスクの正確な評価を可能にします。
保有期間
保有期間（Holding Period）は、金融資産を購入してから売却するまでの期間を示します。長期投資、短期取引など投資戦略によって保有期間は異なり、課税やリスク評価にも影響します。
ヒストリカルVaR
ヒストリカルVaR（Historical VaR）は、過去の実際の市場データから損益分布を作成しVaRを計算する手法です。商品取引では分布仮定が不要で極端な市場変動も反映できるため、複雑な商品ポートフォリオのリスク評価に広く活用されています。
信頼水準
信頼水準は、VaR計算における確率水準で、一般的に95%や99%が使用され、統計的信頼性を表します。商品取引では規制要件やリスク許容度に応じて適切な水準を選択し、リスク評価の精度と保守性のバランスを取った管理基準として機能します。
ストレスVaR
ストレスVaR（Stressed VaR）は、市場ストレス期間のデータを用いて計算した保守的なVaR推定値です。商品取引では平常時のVaRと併用することで、市場危機時の潜在的損失を把握し、より堅固なリスク管理体制の構築に活用されています。