Scenario Analysis

Scenario Analysisとは、「もし〇〇が起きたらどうなるか？」という仮定の状況（シナリオ）を想定し、そのときに自社や投資にどんな影響が出るかをあらかじめ分析する方法です。将来の出来事は予測が難しいからこそ、いくつかの可能性を並べて検討することで、備えや対応力を高めます。 たとえば「為替が10％円高になった場合」「原油価格が2倍になった場合」「サプライヤーが1か月止まった場合」など、現実に起こりうる状況を具体的に設定して、そのときの損益や在庫、キャッシュフローへの影響を見積もります。 ### 使われる場面 - 商社やメーカーが、原材料価格の急変に備えて損益を試算する - 金融機関が、株価や金利の急変に対してポートフォリオの変動幅を分析する - 経営層が、自然災害や地政学リスクなど重大な出来事の発生時の影響を把握する ### 特徴 - 単一の予測ではなく、**複数の仮定を立てて幅を持って考える** - モデルに頼りすぎず、人の判断も入れやすい - 事前に対策や意思決定の判断材料として使いやすい ### 他の分析との違い | 分析手法 | 内容 | |----------------------|------------------------------------------| | シナリオ分析 | 起こりうる具体的な事象ごとに影響を試算 | | 感度分析（Sensitivity Analysis） | 一つの変数を変えて結果の変化を分析 | | モンテカルロシミュレーション | 確率を使って大量のシナリオをランダムに生成する | ### 注意点 - 想定するシナリオの内容次第で結果が大きく変わるため、現実性のあるシナリオを選ぶことが大切 - 数値の裏付けが弱いと、想像の域を出ず、実行可能性の検討につながらないことがある - シナリオが少なすぎると不十分、多すぎると判断がぼやけやすくなる ### 関連用語 - ストレステスト（Stress Test） - 感度分析（Sensitivity Analysis） - モンテカルロ法 - リスクシナリオ - リスクアセスメント