価格理論・数理モデルの用語

オプション価格評価モデルの一つで、市場で観測されるヨーロピアンオプションの価格（ボラティリティスマイル）に整合するように、将来のボラティリティが時間と原資産価格水準に依存する（局所ボラティリティ）と仮定するモデルです。