価格理論・数理モデルの用語

20世紀初頭にルイ・バシュリエが提唱した、株価変動を正規分布（算術ブラウン運動）に従うと仮定するモデルです。オプション価格理論の先駆けとなりましたが、株価が負になる可能性を許容するなどの問題点があります。

オプション価格評価モデルの一つで、原資産価格が各期間において上昇または下落の二つの可能性しかないと仮定し、満期から現在価値を逆算していく離散時間モデルです。直感的で理解しやすい特徴があります。