比率の用語

リスク調整後のリターンを示す指標。リターンの分散に対する超過リターンの割合。

シャープレシオの改良版で、リスクとして下方リスク（目標リターンを下回るリターンの標準偏差）のみを用いるリスク調整後リターン指標です。価格上昇時のボラティリティをリスクと見なさない点が特徴です。