比率の用語

投資の年率リターンを、その期間の最大ドローダウン（％、絶対値）で割った値です。最大損失リスクに対するリターンの効率性を示すリスク調整後リターン指標の一つです。

金融機関の健全性を示す指標で、総資産に対する自己資本の割合です。国際的な銀行規制（バーゼル合意）において、リスクアセットに対する自己資本比率の最低基準が定められています。

企業の財務健全性を測る指標の一つ

投資資産価値が過去最高値を記録してから、再びその最高値を回復するまでにかかった期間のことです。下落からの回復力を示す指標として、最大ドローダウンと合わせて評価されます。

金利が変動したときに債券やポートフォリオの価格がどれだけ動くかを測る指標で、ロー（ρ）のリスクと密接に関係します。リスク管理で金利感応度を評価する基本概念です。

純利益を発行済株式数で割った指標

一定期間の平均利益（勝ちトレードの平均利益）を、平均損失（負けトレードの平均損失、絶対値）で割った値です。「ペイオフレシオ」や「リスク・リワード・レシオ」とも呼ばれ、取引戦略の質を評価します。

売上高に対する売上総利益の割合

ポートフォリオのアクティブリターン（対ベンチマーク超過リターン）を、そのリターンのばらつき（トラッキングエラー）で割った値です。アクティブ運用の効率性を示すリスク調整後リターン指標です。

特定の期間における、資産価値の過去最高値からの最大の下落率（または下落幅）のことです。投資戦略が経験した最悪の損失を示し、下方リスクの大きさを示す指標として利用されます。

一定期間内で記録された最大の損失幅

目標リターン（通常は最低受容リターンや無リスク金利）を上回るリターンの確率加重平均（ゲイン）を、下回るリターンの確率加重平均（ロス）で割った値です。リターン分布全体を考慮したリスク調整後リターン指標です。

総利益を最大ドローダウン（絶対値）で割った値です。最大損失リスクに対してどれだけの利益を生み出したか、つまり下落からの回復力を含めた収益性を示す指標です。

取引における潜在的損失と期待利益の比率

リスク調整後のリターンを示す指標。リターンの分散に対する超過リターンの割合。

シャープレシオの改良版で、リスクとして下方リスク（目標リターンを下回るリターンの標準偏差）のみを用いるリスク調整後リターン指標です。価格上昇時のボラティリティをリスクと見なさない点が特徴です。

ポートフォリオの超過リターン（対無リスク金利）を、そのシステマティックリスク（ベータ）で割った値です。市場リスク（ベータ）1単位あたりで得られた超過リターンを示すリスク調整後リターン指標です。

生産設備などが実際に稼働している時間の割合