リスク分類

Active Riskとは、ポートフォリオがベンチマークからどれだけ乖離しているかを示すリスク指標です。アクティブ運用でのみ発生するリスクで、追随しないことで生まれる変動幅を測定します。

現物価格と先物価格の差が変動することで、ヘッジが完全に機能しなくなるリスク。

カウンターパーティーリスクとは、金融取引において、取引相手（カウンターパーティー）が契約上の義務を履行できなくなる可能性のことです。信用リスクの一種です。

国ごとの政治・経済リスクを数値化した指標

Credit Riskとは、取引相手が契約どおりにお金を払えなくなるリスクのことです。たとえば、商品を売ったのに代金が支払われなかったり、借金の返済が滞ったりするようなケースです。企業、個人、国など、あらゆる相手との取引に付きまとう基本的なリスクです。

為替変動によって損益が変動するリスク

日々のリスク状況をまとめた報告書

借入先が返済義務を履行しない可能性のあるリスク

契約通りに商品やサービスが引き渡されないリスク

商品やサービスが予定された期日までに納入されないリスク

資産価格が予想を下回る方向に変動するリスク

契約や商品に隠れて存在する見えにくいリスク

全社的なリスクを統合的・戦略的に管理する手法

負担せずに他者の努力や投資の恩恵だけを受けるリスク

国際関係や政治変動が経済活動に与える不確実性

対策を行う前の純粋なリスクの大きさ

市場全体の価格変動により資産価値が変動するリスク

シニア債務と普通株式の中間に位置する資金調達のリスク特性

数理モデルの欠陥や誤用により損失を被るリスク

予期せぬ設備の故障や停止により事業が中断するリスク

資産価格が予期せず大きく変動する可能性

取引決済が完了しない可能性に伴うリスク

一国の政府の信用力に関わるリスク

原料や製品供給が滞ることで生じる業務上のリスク

供給が途絶える可能性に関連するリスク

テールリスクとは、確率分布の端（テール）に位置する非常にまれな事象によって生じる損失のリスクを指します。通常の市場環境ではほとんど発生しないとされる極端な価格変動や連鎖的な破綻などが、実際には無視できない頻度で発生することがあります。 これらのリスクは、通常のリスク評価モデル（たとえば正規分布を前提とするもの）では過小評価されやすく、金融危機や自然災害、大規模サイバー攻撃などにより実際に大きな損失が発生する可能性があります。

市場リスクと非市場リスク（固有リスク）を合わせた全体のリスク

Transport Riskは、商品や貨物が輸送中に被る可能性のある破損、遅延、紛失などのリスクを指します。物流プロセスの各段階で発生し得る不確実性の管理が求められます。

目標や期待される成果を達成できないリスク

一定の確率でどの程度の損失が出るかを示す指標